1: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:35:20.96
日銀が金融緩和の一環で行っている上場投資信託(ETF)の二〇一八年の買い入れ額は計六兆五千四十億円と過去最高となった。最近の世界的な株安を受け、買い入れ額のメドとする六兆円を大きく超えた。日銀による株の買い支え姿勢が鮮明となる中、株式市場の機能の低下や将来の損失リスクも高まっている。
取引最終日の大納会の二十八日も日銀はETFを七百十五億円買い入れ、日経平均株価はぎりぎり二万円を保った。年間では、これまで最高だった昨年の五兆九千三十三億円を約10%上回った。夏場以降に株価下落が進み、買い入れが増加。日経平均が二二〇〇円近く下がった十月は、月間買い入れ額が過去最大の八千七百億円となった。今月も七千九百六十一億円と過去四番目だった。
日銀は白川方明(まさあき)前総裁時代の一〇年十二月からETF買い入れを開始。当時はリーマン・ショック後で日経平均が一万円を下回り、投資家不安を和らげる狙いだった。一三年三月に就任した黒田東彦(はるひこ)総裁は買い入れ枠を拡大。株価が上昇基調になっても枠を順次増やし、現在は「年間約六兆円」を目安に掲げる。
今年七月には「市場状況に応じて上下に変動しうる」と政策を修正。六兆円超えを容認したことで買い入れ拡大につながった。
中央銀行による株買いは、主要国はどこも採用していない異例の策。いまや日銀のETFの保有残高は二十三兆円を超え、時価では日本市場の約4%に上る。日銀が実質的大株主となる企業も増えることで、企業価値が株価へ適切に反映されず、市場にゆがみを生じさせる懸念がある。
ETFは、売却しない限り日銀が持ち続ける。将来、株価が急落した場合、日銀は含み損で債務超過のリスクを抱える。前日銀審議委員で野村総研の木内登英(たかひで)氏は「簿価(取得額)から三割余り株価が下がれば、日銀の自己資本はほぼ無くなる。常に爆弾を抱えているようなもの。買い入れを減らす方向に正常化すべきだ」と指摘する。
<ETF(上場投資信託)> 証券取引所に上場する投資信託で、個別企業の株と同じように売買ができる。複数の大企業の株式を組み合わせ、東証株価指数(TOPIX)や日経平均株価に連動する商品が代表的。日銀は、信託銀行を通じてTOPIX連動型を中心に買い入れている。買い入れ基準は非公表だが、市場では、午前中に株価が0・5%前後下がると、午後に日銀が買うと言われている。
http://www.tokyo-np.co.jp/article/economics/list/201812/CK2018122902000135.html
1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku
実際あまり大丈夫じゃないと思うお。
今回の日経下落に合わせて日銀は買い入れ予算を大きく超えてETFを購入。
金融緩和は建前で株価の買い支えであることがバレバレになったわけだお。
となると株価下落局面では出口戦略など取れないし、かといってこれ以上買い入れを続けるのもシンドイ状況となっているはずだお。
外資から大きく売り込まれ始めたら、対抗できる手段はあるのかお?
まぁ懸念の通りなんじゃないかな。
来年は株価、ドル円ともにジリジリ下がっていきそうな気がする。
大きく膨らんだ問題が爆発するようなことがないといいのだけれど・・・。
1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku
現在ホットなニュース!:
以下2chの反応と管理人の反応です
4: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:41:21.43 ID:erhzy+U/.net
配当だけでも巨額なんじゃね?
国債買ったらマイナス金利だしこれは悪くないのでは?
国債買ったらマイナス金利だしこれは悪くないのでは?
6: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:42:43.49 ID:CxV2HV9H.net
ハゲタカに吸い取られる日本利益www危ない投資してるな日本
10: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:45:52.20 ID:/C9iWS3W.net
>>6
円建てだから、円安にならないなら日銀がリスク資産買い漁ればいい
マイナス金利とかで必要以上に銀行にリスク取らせるのはもう無理
円建てだから、円安にならないなら日銀がリスク資産買い漁ればいい
マイナス金利とかで必要以上に銀行にリスク取らせるのはもう無理
7: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:43:24.07 ID:/C9iWS3W.net
別に毎年20丁買ってもいいんじゃね?
これ以上の国債経由の緩和は銀行の息の根を止めかねん
これ以上の国債経由の緩和は銀行の息の根を止めかねん
9: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:45:50.96 ID:vNrqH60W.net
>>1
まだまだ金融緩和足らない
個人金融資産は1800兆円ある
預金封鎖と資産課税より全然まし
まだまだ金融緩和足らない
個人金融資産は1800兆円ある
預金封鎖と資産課税より全然まし
11: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:46:34.79 ID:/C9iWS3W.net
>>9
緩和したから増えたんじゃね?
緩和したから増えたんじゃね?
12: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:46:58.28 ID:Kef93blW.net
下がってるぞ~。弾幕薄いぞ~。
はよもっと買いまくれや
はよもっと買いまくれや
13: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:49:23.63 ID:m2GPvoB6.net
ETF買は株もREITもすぐにやめた方がいい
17: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 18:58:52.41 ID:y6K7wdpt.net
買ってもすぐに売られるもんだから
最近は引け前直前に全力買いするようになった
結局吊り上げたいだけやん
ガキかよ
最近は引け前直前に全力買いするようになった
結局吊り上げたいだけやん
ガキかよ
19: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:06:06.99 ID:MACxof2I.net
信託報酬はいくらやろ
証券業界はウハウハやろ
証券業界はウハウハやろ
24: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:11:03.27 ID:erhzy+U/.net
>>19
ETFだから信託報酬は安いだろ。
年間0.1%くらいだと思う
ETFだから信託報酬は安いだろ。
年間0.1%くらいだと思う
83: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:16:56.16 ID:y+GFJk8q.net
>>24
0.1%だとすると年間230億円だぜ
0.1%だとすると年間230億円だぜ
29: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:23:07.36 ID:szkCIxbC.net
株安だと増やすのはなぜ?
まさか株価対策で買ってるってこと?
まさか株価対策で買ってるってこと?
34: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:29:44.21 ID:ccOFkvdS.net
>>29
それしか理由がないだろ
それしか理由がないだろ
33: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:29:32.18 ID:pc21Z1aL.net
これ最後どうなるのだろうな。
資本主義崩壊ずっと政府が介入しまくるのだろ。
資本主義崩壊ずっと政府が介入しまくるのだろ。
43: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:40:32.63 ID:RIRort8N.net
>>33
赤字会社の株価が下がらず、ある日突然倒産で巨額の特損発生。
それが雪崩を打つように売りを誘い、日銀は崩壊する。
赤字会社の株価が下がらず、ある日突然倒産で巨額の特損発生。
それが雪崩を打つように売りを誘い、日銀は崩壊する。
62: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:00:09.69 ID:GtPz9IG+.net
>>33
日銀債務超過で税金注入
日銀債務超過で税金注入
40: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:37:59.50 ID:uxPedIJN.net
日銀がガチホしとけば空売り機関も株不足になるわ、思いのほか下がらんわで
いいんじゃね?
いいんじゃね?
41: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:38:24.26 ID:NlTVofcM.net
配当金だけで数百億?
さすがにそこまではないかw
さすがにそこまではないかw
47: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:43:59.74 ID:erhzy+U/.net
>>41
配当はだいたい時価の2%弱くらい
6兆円保有だと年間1000億円くらいだね
配当はだいたい時価の2%弱くらい
6兆円保有だと年間1000億円くらいだね
76: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:11:51.22 ID:y+GFJk8q.net
>>47
6兆円は2018年だけ。通算で23兆円買ってる。
topixの配当利回りは2.4%ぐらいなので5500億円。
本来国民が受け取るはずのものを国が召し上げてる。
巧妙な増税みたいなものなんだけどマスゴミは沈黙。
6兆円は2018年だけ。通算で23兆円買ってる。
topixの配当利回りは2.4%ぐらいなので5500億円。
本来国民が受け取るはずのものを国が召し上げてる。
巧妙な増税みたいなものなんだけどマスゴミは沈黙。
42: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:40:10.30 ID:3FuBPBXA.net
つっても日本は個人投資家があまりにも少なすぎるから
先進国の義務として国がある程度買うしかない
まぁ来年は世界恐慌で大損しそうだが
先進国の義務として国がある程度買うしかない
まぁ来年は世界恐慌で大損しそうだが
51: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:50:04.38 ID:X1XR2Mrt.net
どうやってケツを拭くのか見ものだわ
何年も前からそれが気になって仕方ない
何年も前からそれが気になって仕方ない
61: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 19:58:52.69 ID:aMWP/0qc.net
GPIF(年金機構)も同じだが、売らなければ損失は発生しない。
マイナス金利などというふざけた時代、株を買わないと運用はできないよ
マイナス金利などというふざけた時代、株を買わないと運用はできないよ
でも確かステルステーパリングで少しずつ売ってるはずでは・・・。
GPIFもそうだけれど、利確して運用資金に充てないといけないタイミングはあるはずだお。
64: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:01:41.23 ID:ePQXEPmh.net
株じゃなくて国民に投資して欲しいわな
別に財政出動はしていいわけで
別に財政出動はしていいわけで
77: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:12:48.57 ID:w2r5Vk+Q.net
>>1
>二〇一八年の買い入れ額は計六兆五千四十億円
これだけ買っても下がったんだ。買わなかったらどれほど下がったか
>二〇一八年の買い入れ額は計六兆五千四十億円
これだけ買っても下がったんだ。買わなかったらどれほど下がったか
84: 稼げる名無しさん 2018/12/29(土) 20:18:45.59 ID:iMCbJCZG.net
来年は20兆円位ぶちこむのかな?
1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku
やっぱり来年は売り方向でついていくかお?
今のところその予定かな。
まぁどうなるかは年が明けてみないとわからないけれど、インバース購入とドル円ショートをできる準備はしておこうかなと思っているな。
引用元:anago.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1546076120/
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コメント
コメント一覧 (18)
money_soku
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money_soku
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それより460兆の国債が金利の上昇で下落した場合の方がよほど影響がでそう(まあ時価会計を辞めるとかになる可能性もあるが)
money_soku
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まだまだ、買い入れ額は膨らみそう
外資にとっては最高のエサだな
money_soku
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本当にインフレさせる気があって
今後数十年先を見据えるなら
日経平均10万円とか視野に入れて買いを入れてるのかもしれない
ありえないか
money_soku
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その割にTOPIX下がり続けてるのはどういうことだってばよ
日経平均↑でTOPIX↓って事もしょっちゅうだった気がしたんだが
money_soku
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だから大丈夫
money_soku
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日本が崩壊しても株価を支えるみたいなこともしかねないから下がるまでは様子見かな・・・
money_soku
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ニトリの社長もボックス相場と言ってたしな
money_soku
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topixの配当利回りは2.4%ぐらいなので5500億円。
本来国民が受け取るはずのものを国が召し上げてる。
巧妙な増税みたいなものなんだけどマスゴミは沈黙。
↑
これの理屈がよくわからん
なんで国民が受けとるはずなんだ?
money_soku
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money_soku
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money_soku
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米国も欧州も緩和から脱却する段階だし、緩和するくらいなら消費税中止にしてくれ
money_soku
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money_soku
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money_soku
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ヒント 仮想通貨爆上げ
money_soku
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